近日，備受矚目的清科創(chuàng)業(yè)2024年VENTURE50評(píng)選結(jié)果隆重揭曉，興業(yè)國(guó)信資管憑借卓越的投資眼光和精準(zhǔn)的戰(zhàn)略布局，參與投資的6家企業(yè)，中科海鈉、賽美特、中科聞歌、積塔半導(dǎo)體、智核生物、中科富海紛紛入榜，覆蓋了新能源、新材料、智能制造、人工智能、先進(jìn)半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥等熱門賽道，彰顯了興業(yè)國(guó)信資管在硬科技投資領(lǐng)域的非凡實(shí)力與深厚底蘊(yùn)。

      VENTURE50榜單歷經(jīng)十九載風(fēng)雨洗禮，已然成為中國(guó)高成長(zhǎng)企業(yè)投資的風(fēng)向標(biāo)，其評(píng)選標(biāo)準(zhǔn)與硬科技企業(yè)的特點(diǎn)高度契合，如對(duì)企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、科創(chuàng)能力、團(tuán)隊(duì)特質(zhì)等多維度進(jìn)行評(píng)定，這些標(biāo)準(zhǔn)能夠精準(zhǔn)地挖掘出在硬科技領(lǐng)域具有核心競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，同時(shí)硬科技作為關(guān)鍵核心技術(shù)，是新質(zhì)生產(chǎn)力的未來(lái)引擎，對(duì)推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展意義重大。而科創(chuàng)新苗亟待“金融活水”滴灌，如何譜寫“科技金融”文章，一直是近年來(lái)金融機(jī)構(gòu)聚焦的重要議題之一。遵循“投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技”的國(guó)家戰(zhàn)略，專注探索科技成果轉(zhuǎn)化的道路，無(wú)疑是一項(xiàng)充滿挑戰(zhàn)的任務(wù)。

      作為興業(yè)銀行股權(quán)投資和另類投資的專業(yè)平臺(tái)，興業(yè)國(guó)信資管致力于按照國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)來(lái)布局，并堅(jiān)持產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同打法，希望幫助科技型企業(yè)穿越周期，更好地成長(zhǎng)。近日，興業(yè)國(guó)信資管副總裁徐海惠受邀出席“第二十四屆中國(guó)股權(quán)投資年度大會(huì)”，并在“新質(zhì)驅(qū)動(dòng)，硬核科技”主題分論壇上，分享了他對(duì)一級(jí)市場(chǎng)投資策略的思考。

專業(yè)隊(duì)伍聯(lián)動(dòng)龍頭產(chǎn)業(yè)，共克投資難題

      硬科技投資具有三大顯著特點(diǎn)：專業(yè)能力要求高，需精準(zhǔn)識(shí)別技術(shù)優(yōu)勢(shì)；長(zhǎng)周期、高投入，依賴持續(xù)研發(fā)與資本支持；高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)，初期成長(zhǎng)緩慢但技術(shù)成熟后回報(bào)豐厚。其難點(diǎn)和門檻主要體現(xiàn)在技術(shù)路線驗(yàn)證的不確定性、項(xiàng)目估值偏高及退出時(shí)機(jī)選擇等諸多方面。 

      盡管銀行風(fēng)控嚴(yán)格，面對(duì)早期或成長(zhǎng)周期長(zhǎng)的硬科技企業(yè)，銀行亦需培養(yǎng)專業(yè)投資隊(duì)伍，共同攻克“如何投硬科技企業(yè)”的議題?！皬你y行端來(lái)講，我們首先要解決能不能看懂這個(gè)企業(yè)的問(wèn)題，”徐海惠分享道，“興業(yè)銀行非常重視行業(yè)研究，專門設(shè)立了集團(tuán)智庫(kù)團(tuán)隊(duì)，行業(yè)研究員覆蓋了基本上所有大類行業(yè)。興業(yè)銀行內(nèi)部的聯(lián)動(dòng)是非常好的，我們公司的投資經(jīng)理和集團(tuán)研究團(tuán)隊(duì)的研究員對(duì)所有的標(biāo)的進(jìn)行了全覆蓋?！?nbsp; 

      依托于興業(yè)銀行集團(tuán)的強(qiáng)大實(shí)力與豐富資源，興業(yè)國(guó)信資管還會(huì)與產(chǎn)業(yè)龍頭和鏈主企業(yè)合作進(jìn)行聯(lián)合投資，包括關(guān)鍵技術(shù)、相關(guān)信息和上下游供應(yīng)鏈的驗(yàn)證，確保投資項(xiàng)目的科學(xué)性與可行性。此外，興業(yè)國(guó)信資管還會(huì)投資科技院校的科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，提供多階段資金支持，以全面評(píng)估并服務(wù)硬科技企業(yè)，助力其快速成長(zhǎng)。

緊跟國(guó)策與全球技術(shù)，靈活配置直投板塊

      在多變市場(chǎng)中，找準(zhǔn)硬科技投資方向是把握發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力背景下科技投資新機(jī)遇的關(guān)鍵。這需要緊跟國(guó)家重點(diǎn)支持的前沿行業(yè)，深度挖掘布局，并跟進(jìn)全球技術(shù)演化，尋找國(guó)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先者，同時(shí)圍繞基礎(chǔ)研究院所投資，提升技術(shù)產(chǎn)業(yè)化效率的相關(guān)投資線索。     

      在直投的不同行業(yè)板塊配置上，徐海惠表示：“作為一級(jí)投資來(lái)講，二級(jí)市場(chǎng)的熱點(diǎn)板塊輪動(dòng)對(duì)整體投資策略沒(méi)有特別大的影響。在此背景下，堅(jiān)持投資國(guó)家主導(dǎo)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)是核心，需要每年定期回顧與總結(jié)。其次便是根據(jù)行業(yè)周期和核心產(chǎn)業(yè)邏輯靈活調(diào)整?！薄皩?duì)于不同細(xì)分的領(lǐng)域有哪些重點(diǎn)技術(shù)的突破、哪些賽道今年有交易性的機(jī)會(huì)，這些都是我們?cè)诔砷L(zhǎng)性投資里面需要更多關(guān)注的。從方法論上來(lái)講，投資方向和目的也不一樣，成長(zhǎng)性投資是一部分，有時(shí)也會(huì)有一些交易性的投資機(jī)會(huì)?！毙旌；萑缡钦f(shuō)道。

      下一階段，興業(yè)國(guó)信資管仍將繼續(xù)圍繞科技創(chuàng)新進(jìn)行深度布局，聚焦智能化、能源體系、材料體系、生物技術(shù)等前沿投資方向，特別是AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施、高端制造國(guó)產(chǎn)替代、綠色低碳產(chǎn)業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域，做好科技金融大文章，積極挖掘科技領(lǐng)域具有較大發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y機(jī)會(huì)，為更多代表中國(guó)新質(zhì)生產(chǎn)力的科創(chuàng)企業(yè)提供全方位、多層次的支持，助力其在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，為中國(guó)硬科技產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展貢獻(xiàn)興業(yè)力量。